盘面简述

　　周三，A股震荡反弹，创业板领涨。盘面上，电源设备、有色金属、电子化学品、风电设备、半导体、电机、太原市吧、汽车零部件、光伏设备、橡胶制品、电池、电力行业、小金属等涨幅居前，游戏、文化传媒、航运港口、多元金融、商业百货、农牧饲养、通信服务、水泥建材、燃气、酿酒、证券等行业跌幅居前。题材股方面，基本金属、轮毂电机、Chiplet概念、中芯概念、抽水蓄能、超临界发电、EDA概念、TOPCon电池、熔岩储能、钙钛矿电池、汽车一体化压铸、工业母机、光刻胶等涨幅居前，云游戏、数字阅读、NFT概念、影视概念、彩票概念、网络游戏、猪肉概念等跌幅居前。

　　热点板块

　　电力板块异动：龙源技术、中国能建、科远智慧、华西能源、华光环能、上海电力涨停，力源科技、青达环保、争光股份等涨逾6%。

　　有色金属走强：天山铝业、神火股份、云铝股份、焦作万方涨停，南山铝业、中国铝业、鼎胜新材、新疆众和等涨逾6%。

　　巨丰观点

　　盘前判断：隔夜欧洲股市小幅反弹，美股高开低走继续调整，美元指数续创新高，预计周三A股将延续反弹，受益于欧洲能源危机的能源股级化工股有望继续领涨。

　　周三，A股小幅低开，半导体板块率先发力，在“健全关键核心技术公关新兴举国体制”指导下，大幅上涨；随后光伏、工业母机、风电、储能等板块强势拉升，昨日大跌的宁德时代强势反弹，推动创业板指数涨幅超过1%。午后，电力行业(电厂、超临界发电、生物质能发电)大幅拉升；而早盘大涨的高景气赛道股涨幅收窄。近期热炒的欧洲能源危机则转向有色金属板块，铝业股多股涨停。

　　总体看，A股经过持续调整，尤其是创业板单边下跌近10%之后，反弹动能正在积聚，结构性热点开始发酵，热点持续性和板块内个股之间的联动有所增强。同时，我们也要注意到，近期因欧洲能源危机而热炒的概念股，轮动加速，如果没有提前潜伏，而是跟风追涨，极有可能陷入风险之中，比如昨日大面积涨停的化工股，今天已经出现明显分化。沪指重返3200点上方，但3250点、3300点压力较大，前期急跌的新能源、半导体、军工等赛道股展开强反弹。仓位不重的投资者可以逐步加仓，把握左侧交易的机会。

　　投资建议：

　　巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。中报季结束，本轮反弹中涨幅滞后的但二季度业绩好转的低价低估值蓝筹股迎来短暂的估值修复机会。操作上，中线继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。另外，题材股则可关注氢能源、国资改革、油气储运等板块。

　　【策略回顾：

　　1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！

　　2、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，5月31日午后提醒国资改革题材可能短线将出现调整。

　　3、5月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！

　　4、6月6日投资主线修正为：高景气赛道股+近期ETF净流入的医药生物板块。

　　5、6月30日提示高景气赛道股经过两个月30%以上反弹后，存在阶段性调整风险。

　　6、7月13日提示注意北向资金出逃可能产生的调整。

　　7、8月15日提示注意新能源、半导体、军工等赛道股分化，

　　8、8月29日建议跟踪氢能源、国资改革、油气储运等板块。】

　　【短线关注】

　　自4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；而如果业绩增速超预期，股价也有可能短线大幅上攻。年内表现低迷的医药、猪肉、家电等板块则有望借助于中报展开补涨行情。

（文章来源：巨丰财经）